Update: Proposed Kroger-Albertsons megaMerger
Merger Update| November 21, 2024
Update on Proposed Grocery Mega-Merger of Kroger and Albertsons and our Ongoing Opposition.
Since it was first announced in October of 2022, our coalition of UFCW local unions, and what has grown to over 100 organizations, have opposed the proposed mega-merger of Kroger and Albertsons. The main reasons for the opposition are the dramatic and negative risks the proposed merger poses to workers, shoppers and community – tens of thousands of job losses, hundreds of store closures, higher prices, food and pharmacy deserts, reduced consumer choice, impact on workers’ collective bargaining leverage and more.
For over a year the opposition grew. Press conferences, a US Senate hearing, meetings with state and federal regulators, hundreds of TV, newspaper and radio stories, actions by workers at their stores, and much more. Many months of investigation led to a series of lawsuits being filed in early 2024.
Three Lawsuits That Started in Early 2024 are Still in Motion
On January 15, 2024, The Attorney General of Washington State filed a lawsuit to block the proposed merger. On February 14, 2024, the Attorney General of the State of Colorado filed a lawsuit to block the proposed merger. On February 26, 2024, the Federal Trade Commission (FTC) filed a lawsuit in federal court in Oregon to block the proposed merger and nine Attorneys General (Arizona, California, the District of Columbia, Illinois, Maryland, Nevada, New Mexico, Oregon, and Wyoming) joined that federal lawsuit. These legal actions went to trial in August, September and October of 2024. As of today, there has yet to be a decision by the respective judges, but it is expected that decisions could come at any time.
Companies’ Empty Promises Exposed at Trials
Throughout the trials, claims the companies had been making, and continue to make publicly, were debunked. Big promises made in press releases changed under cross-examination and oath. It became clear that these claims were nothing but empty promises. Stores could indeed be closed after a merger. Workers could indeed be laid off after a merger. Prices may not actually go down after a merger. None of these claims, repeated over and over again by the companies, were actually legally enforceable.
Outcome of Cases Still Unknown
It is also widely believed that a successful block of the proposed merger at any of these three trials could be likely. While there remain many unknowns, including the impact of the recent election, one thing is for sure: the merger is far from a done deal. Many financial analysts see the ongoing value of Albertsons stock hovering around $19 a share as an indication from the market that most investors see the merger as more likely to fail. Whenever a decision is announced, our coalition plans to issue a same-day statement.
The large Stop the Merger coalition (www.nogrocerymerger.com), which the UFCW locals 7, 324, 400, 770, 1564 and 3000 helped create and are leading, is made up of over 100 state and national organizations from consumer protection, food security, producers, and many others.
Virtual Town Hall Coming Soon – Stay Tuned
We are planning to hold a national on-line virtual town hall for grocery store workers, shoppers and members of the media soon to discuss the latest updates. Invites will be sent out in advance as well as posted on the nogrocerymerger website.
Propuesta megafusión Kroger -Albertsons: nuestra oposición CONTINúA
Desde que se anunció por primera vez en octubre de 2022, nuestra coalición de sindicatos locales de la UFCW y lo que ha crecido a más de 100 organizaciones, se han opuesto a la megafusión propuesta de Kroger y Albertsons. Las principales razones de la oposición son los riesgos dramáticos y negativos que la fusión propuesta plantea para los trabajadores, los clientes y la comunidad: decenas de miles de pérdidas de empleos, cientos de cierres de tiendas, precios más altos, desiertos de alimentos y farmacias, reducción de la elección del consumidor, impacto en la capacidad de negociación colectiva de los trabajadores y más.
Durante más de un año, la oposición creció. Conferencias de prensa, una audiencia en el Senado de los EE. UU., reuniones con reguladores estatales y federales, cientos de historias en televisión, periódicos y radio, acciones de los trabajadores en sus tiendas y mucho más. Muchos meses de investigación dieron lugar a una serie de demandas presentadas a principios de 2024.
Tres demandas que comenzaron a principios de 2024 siguen en marcha
El 15 de enero de 2024, el fiscal general del estado de Washington presentó una demanda para bloquear la fusión propuesta. El 14 de febrero de 2024, el fiscal general del estado de Colorado presentó una demanda para bloquear la fusión propuesta. El 26 de febrero de 2024, la Comisión Federal de Comercio (FTC) presentó una demanda en un tribunal federal de Oregón para bloquear la fusión propuesta y nueve fiscales generales (Arizona, California, el Distrito de Columbia, Illinois, Maryland, Nevada, Nuevo México, Oregón y Wyoming) se unieron a esa demanda federal. Estas acciones legales fueron a juicio en agosto, septiembre y octubre de 2024. Hasta ahora, todavía no ha habido una decisión de los respectivos jueces, pero se espera que las decisiones puedan llegar en cualquier momento.
Promesas vacías de las empresas expuestas en los juicios
A lo largo de los juicios, se desmintieron las afirmaciones que las empresas habían estado haciendo y siguen haciendo públicamente. Las grandes promesas hechas en los comunicados de prensa cambiaron bajo interrogatorio y juramento. Se hizo evidente que estas afirmaciones no eran más que promesas vacías. Las tiendas podrían efectivamente cerrarse después de una fusión. Los trabajadores podrían efectivamente ser despedidos después de una fusión. Los precios podrían no bajar realmente después de una fusión. Ninguna de estas afirmaciones, repetidas una y otra vez por las empresas, era realmente legalmente ejecutable.
El resultado de los casos aún se desconoce
También se cree ampliamente que es probable que se bloquee con éxito la fusión propuesta en cualquiera de estos tres juicios. Si bien quedan muchas incógnitas, incluido el impacto de las recientes elecciones, una cosa es segura: la fusión está lejos de ser un hecho consumado. Muchos analistas financieros ven el valor actual de las acciones de Albertsons rondando los $19 por acción como una indicación del mercado de que la mayoría de los inversores ven la fusión como más probable que fracase. Cada vez que se anuncie una decisión, nuestra coalición planea emitir un comunicado el mismo día.
La gran coalición Alto A la Fusión/Stop the Merger (www.nogrocerymerger.com), que los sindicatos locales 7, 324, 400, 770, 1564 y 3000 de la UFCW ayudaron a crear y están liderando, está formada por más de 100 organizaciones estatales y nacionales de protección al consumidor, seguridad alimentaria, productores y muchas otras.
Próximamente habrá una asamblea virtual. Estén atentos
Estamos planeando realizar pronto una asamblea virtual nacional en línea para trabajadores de supermercados, compradores y miembros de los medios de comunicación para analizar las últimas novedades. Las invitaciones se enviarán con anticipación y se publicarán en el sitio web de nogrocerymerger.
